金融债

词条分类: 理财超市    词条标签: 金融债

金融债
  金融债是由银行和非银行金融机构发行的债的介质体,在英、美等欧美国家,金融机构发行的债介质体归类于公司债券。在我国及日本等国家,金融机构发行的债介质形式称为金融债券。能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。

基本介绍

  金融债是由银行和非银行金融机构发行的债的介质体,在英、美等欧美国家,金融机构发行的债介质体归类于公司债券。在我国及日本等国家,金融机构发行的债介质形式称为金融债券。能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。

相关介绍

  金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。

  在英、美等欧美国家,金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家,金融机构发行的债券称为金融债券。

  金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。

  一般来说,银行等金融机构的资金有三个来源,即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。

  存款资金的特点之一,是在经济发生动荡的时候,易发生储户争相提款的现象,从而造成资金来源不稳定;金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券,违约风险相对较小,具有较高的安全性。所以,金融债券的利率通常低于一般的企业债券,但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率(而且发行金融债券不用缴纳存款准备金)。

其他介绍

企业金融债获批

  民生银行、浦发银行、兴业银行等3家银行如今获银监会批准,可发行专项用于发放小微企业贷款的金融债共1100亿元。其对应的单户500万元(含)以下小微企业贷款,将不计入存贷比考核,从而增加银行为小微企业服务的积极性。银行发行意愿较高 提升为小微企业服务积极性 此次民生、浦发、兴业银行分别被银监会批准发行的人民币债券额度分别为不超过500亿元、300亿元和300亿元,募集资金须专项用于小微企业贷款[1]  。

  兴业银行相关负责人向记者表示,此举将有利于解决该行小微企业贷款资金来源不足的问题,缓解银行存贷比压力,同时有助于补充中长期负债来源。

  业内专家表示,在当前银行体系内流动性日益紧张、吸储压力加大的情况下,发行小微企业专项金融债,一方面可以增加银行小微企业信贷资金额度,另一方面还可以享受存贷比考核上的放松政策,商业银行因而有较高的意愿申请发行。

  此举在利好银行的同时,也将使小微企业迎来“及时雨”。中央财经大学金融学教授郭田勇说,在小微企业融资难成为全国关注热点的今天,小微企业将得到1100亿元信贷额度,说它是“及时雨”并不为过,它将在一定程度上改善小微企业融资环境。

  民生银行、浦发银行相关人士表示,发行小企业专项金融债和信托网所募集的资金将全部用于发放单户500万元(含)以下的小微企业贷款。

  兴业银行表示,发行专项金融债券所募集的中长期资金不用缴纳存款准备金,可百分之百用于支持小微企业贷款的发放,能帮助缓解小微企业贷款“融资难”问题。

监管措施须到位

  据了解,民生等3家银行发行专项金融债的相关事项还需经过中国人民银行批准。也就是说,小企业专项金融债具体的发行时间、发行期限、发行结构、发行价格都要等人民银行批准后才能确定。

  业内相关人士表示到春节前这段时期,是小微企业产销旺季,企业资金需求量大,相关银行也会愿意在年底之前正式发行该项金融债,以及时补充小微企业贷款额度。不过,在年底之前整体资金成本还是偏高,发行金融债的成本也不会太低。

  “银行发行债券的成本在年息4%至6%,而一般银行吸收存款的平均资金成本为3%左右,发债成本高于吸储成本。再加上人工成本、小微企业贷款较高的不良率损失成本等,发行小微企业的利得财富专项金融债的成本不低。”金融专家赵庆明说。

  作为银行额外的小微企业贷款资金来源,一些市场人士表示,后续监管必须到位。如果后续监管措施不到位,银行在发行成本较高的情况下,或将募集的资金挪作他用。如今这方面的监管措施还未出台,需加快研究制定一套动态持续性的监管跟踪机制。

  郭田勇认为,监管机构应制定出相应的办法,使小微企业专项金融债做到“专款专用”,防止银行利用发行小微企业专项金融债所募集的资金贷款给地方融资平台、房地产行业以及其他投资业务。

  “但是,小微企业专项金融债不是一笔‘救济金’,商业银行会按照市场原则来操作。”赵庆明说,“后续监管政策必须到位,同时也得尊重市场规律,不应过分压缩银行的利润空间。”

词条信息

  • 浏览次数: 306 次
  • 更新时间:2018-03-12