拆标

词条分类: 金融    词条标签: 拆标

拆标
  拆标是指长期借款标的拆成短期,大额资金拆成小额,从而造成了期限和金额的错配。其中,标就是借款人的借款需要。

简介

  拆标是指长期借款标的拆成短期,大额资金拆成小额,从而造成了期限和金额的错配。其中,标就是借款人的借款需要。

内容

  拆标是P2P网络借贷平台常见的现象,对于平台而言,拆标让平台承担了一定的还款压力,容易引发流动性风险,比如如果某个平台基本都是1至3个月的短期标,而且借款人连续借款,借款金额和借款期限完全一样,并且在接近上一个借款标还款日前几天发布,就基本可以断定这一标的为拆标。

  进行P2P互联网理财中,拆标和期限错配会带来融通效率的升高,而与此同时,同步而来的信用风险还会延伸出超募、自融和洗钱的额外风险,甚至走向庞氏骗局。因此在选择投资项目时,要注意借款人的资料是否透明,借款期限和借款用途以及还款来源方面是否匹配,做好调研,从源头来保障自身的权益。由于当前还没有严格的行业规范,给了 P2P平台经营者非常大的运作空间,为了吸引投资者拆标、假标、秒标等情况频现,而出现问题的也往往是这些非常规的投标方式。

原因

· 吸引投资人

  拆标不管是对借款金额的拆分,还是对借款期限的错配,比如将12月标分为两个6月标或四个3月标,将100万标分为十个10万标发布等等。但最常见的是期限和金额的双重混合错配,即借款金额和借款期限都进行了拆分。

· 适应卡族需求

  P2P网贷按月还款、短期回款的特性让许多"卡族"加入了这一投资领域。"卡族"们常会持有多张额度不同还款日不同的信用卡,用拆东墙补西墙的办法在各个平台投资、套现,甚至有投资人专门以此为生并取得了非常可观的投资收益。

  平台拆标为短期标适应了卡族的需求,但这些操作存在着极大的隐患,如出现逾期情况,资金金链出现断裂则是全盘皆输,甚至存在非法套现等法律风险。

· 增加成交量

  拆标缩短了借款人的实际还款日期,将前期的还款压力转移到平台身上,如大量拆标又集中到期,平台自有资金不足的情况下则无法兑付,因此拆标后平台常会重复发标。

  P2P投资行业内普遍认为“第三方资金托管”有保障的原因。平台采用第三方资金托管后,就不能拆标和期限错配拆标的平台多采取期限错配来拆新墙补旧墙,那么平台之所以能随意动用这个“墙”也就是咱们投资者的资金,原因很显然,这家平台没有采用第三方资金托管,这种模式下,投资人的钱是直接打给平台公司账户的,平台再将钱打给借款人,根本没法控制平台挪用资金。